Distribución de dividendos
Además de distribuir los ingresos generados por la venta de activos, los fondos mutuos también realizan distribuciones de dividendos cuando los activos subyacentes pagan ganancias o intereses. Los fondos mutuos son inversiones de transferencia, lo que significa que cualquier ingreso que reciban debe distribuirse a los accionistas. Esto ocurre con mayor frecuencia cuando un fondo tiene acciones o bonos que generan dividendos, que generalmente pagan una cantidad regular de intereses anualmente, denominada cupón.
Cuando una empresa declara un dividendo, también anuncia la fecha exdividendo y la fecha de registro. La fecha de registro es la fecha en la que la empresa revisa su lista de accionistas que recibirán el pago de dividendos. Debido a que existe un retraso de tiempo cuando se negocian acciones, cualquier venta de acciones que ocurra menos de tres días antes de la fecha de registro no se registra y la lista de accionistas aún incluye el nombre del inversionista vendedor. La fecha tres días antes de la fecha del registro es la fecha ex-dividendo.
¿Cómo se gravan las distribuciones de dividendos?
En general, los ingresos por dividendos se gravan como ingresos ordinarios. Si su fondo mutuo compra y vende acciones de dividendos con frecuencia, lo más probable es que los dividendos que reciba se graven como ingresos ordinarios. Por ejemplo, suponga que recibe $ 1,000 en pagos de dividendos de su fondo administrado activamente. Si está en el tramo de impuesto sobre la renta del 24%, paga $ 240 en el momento de impuestos.
Sin embargo, hay dos excepciones muy importantes: dividendos calificados e intereses libres de impuestos.
Dividendos calificados
Las distribuciones de dividendos recibidas de su fondo mutuo pueden estar sujetas al impuesto a las ganancias de capital si el IRS las considera dividendos calificados. Para calificar, el dividendo debe ser pagado por una acción emitida por una corporación estadounidense o extranjera calificada. Además, su fondo mutuo debe haber mantenido las acciones durante más de 60 días dentro del período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo.
La fecha ex-dividendo es la fecha después de la cual los propietarios de acciones recién compradas no son elegibles para el pago de dividendos. Si la fecha ex-dividendo es el 12 de abril, por ejemplo, cualquier inversionista que compre acciones en esta fecha o después no recibirá el dividendo inminente.
Esto puede parecer confuso, pero esencialmente significa que el fondo debe poseer las acciones durante 60 días antes de la fecha ex-dividendo o una combinación de días antes y después, sumando al menos 60 días. Este complicado requisito está destinado a disuadir a los inversores de comprar fondos con acciones que generen dividendos justo antes de los pagos y luego venderlos nuevamente, solo para obtener el dividendo. Si su fondo distribuye dividendos calificados, estos dividendos se le informarán en el Formulario 1099-DIV.
Intereses libres de impuestos
La otra forma de minimizar su factura de impuestos sobre la renta es invertir en los llamados fondos mutuos libres de impuestos. Estos fondos invierten en bonos del gobierno y municipales, también llamados "munis", que pagan intereses libres de impuestos. Los fondos mutuos del mercado monetario, por ejemplo, invierten principalmente en bonos del gobierno a corto plazo y se consideran en general inversiones estables y seguras.
Sin embargo, aunque los bonos municipales pagan intereses que están exentos del impuesto sobre la renta federal, es posible que no estén exentos de su impuesto sobre la renta estatal o local. En algunos casos, los intereses pagados por los bonos emitidos por los gobiernos en su estado de residencia pueden ser tres veces libres de impuestos, lo que significa que los bonos están exentos de todo impuesto sobre la renta. Sin embargo, verifique con su fondo qué bonos dentro de su cartera están libres de impuestos y en qué medida para evitar ser sorprendido por impuestos inesperados.